سال گذشته سال چندان سودآوري براي سرمايه‌گذاران بيت كوين و ديگر ارزهاي ديجيتال نبود. بازار ارزهاي ديجيتال، بيشتر رشدي كه در سال 2017 بدست آورده بود را در سال 2018 اصلاح كرد و بيشتر ارزها نزولي 80 درصدي داشته‌اند. قيمت بيت كوين در سال جاري نيز با وجود كاهش 40 درصدي و افت نسبي در بازار ، باز هم در مقايسه با سال گذشته رشدي 120 درصدي داشته است. براي مقايسه، جالب است بدانيد طلا در بازاري به مراتب بزرگ تر، فقط 16.5 درصد رشد داشته است. اكنون كه وضعيت بازار بدون ثبات است، شايد مهم ترين سوالاتي كه براي هر شخص آشنا با ارزهاي ديجيتال پيش بيايد اين است كه:
 
آيا اكنون زمان مناسبي براي خريد و فروش بيت كوين است؟
در وضعيت موجود بايد بيت كوين بخرم يا بيت كوين هاي خود را بفروشم؟
چه زماني بايد بيت كوين خريد؟
بيت‌كوين‌هاي خريداري شده را بفروشم يا نگهدارم؟

براي پاسخ به اين سوالات بايد در ابتدا درك درستي از ارزهاي ديجيتال داشته باشيد. درك بهتر از زمان خريد بيت كوين مي‌تواند به شما كمك كند تا استراتژي سرمايه‌گذاري خود را به سطحي بالاتر ارتقاء دهيد. در اين مقاله قصد داريم به بررسي استراتژي هاي كلي بازار ارزهاي ديجيتال بپردازيم.

 

استراتژي خود را انتخاب كنيد

مهم‌ترين نكته اي كه بايد به ياد داشته باشيد اين است كه يك سبك سرمايه‌گذاري خاص براي همه مناسب نيست.

زماني كه صحبت از سرمايه‌گذاري در بيت كوين به ميان مي‌آيد، چند استراتژي متداول جهت دنبال كردن وجود دارند. در نهايت نيز ممكن است متوجه شويد كه تركيبي از استراتژي‌ها براي شخص شما مناسب است. اين اتفاق طبيعي است و پيدا كردن تعادلي مناسب، بازده سرمايه گذاري (ROI) شما را افزايش و سطح استرس‌تان را در زمان اصلاح بازار كاهش مي‌دهد. دو استراتژي معاملاتي محبوب و متداول در خريد و فروش بيت‌كوين وجود دارند:

استراتژي بلندمدت : HODL

جامعه كاربران بيت كوين كه معتقد به نگهداري بيت‌كوين هستند، جامعه اي قوي است. اين كاربران كه با نام HODLER ناميده مي‌شوند (HODL برگفته از كلمه HOLD به معني نگهداشتن و مخفف عبارت hold on for dear life است) افرادي هستند كه معتقدند فروش بيت كوين كاري اشتباه است و بايد آن را براي بلند مدت نگه داشت زيرا قيمت آن در آينده رشد بسيار زيادي خواهد داشت

بيت‌كوين اولين و موفقترين ارز ديجيتال در جهان است. علاوه بر اينكه بيت كوين، تكنولوژي بلاكچين را به دنيا معرفي كرد، يك آزادي اجتماعي و اقتصادي را نيز به وجود آورد. HODLerها معتقدند بيت كوين، در جهت آزاد سازي جهان از يك سيستم مالي فاسد و ناسالم تلاشي اساسي داشته است.

علاوه بر اين، با توجه به اينكه از كل 21 ميليون بيت‌كوين، تنها كمتر از 3 ميليون بيت‌كوين براي استخراج باقي مانده و كمبود و نايابي اين دارايي ديجيتال غير قابل انكار است، آن‌ها بر اين باورند كه ارزش و قيمت بيت كوين همواره شاهد افزايش در درازمدت خواهد بود.

در كل اين استراتژي، ساده ترين استراتژي براي سرمايه گذاري در  بيت كوين است و ورش كار آن به اين صورت است : "هنگامي كه قيمت بيت كوين پايين مي‌آيد، اقدام به خريد مي كنيد و آن را نگه مي‌داريد، همين! "

اگر تاريخچه قيمت بيت كوين  را بررسي كنيد، متوجه مي‌شويد هر كس از اواسط سال 2017 اين استراتژي را دنبال كرده، سود بزرگي بدست آورده‌ است.


استراتژي كوتاه مدت : معاملات روزانه

در معاملات روزانه، رويكرد فعال‌تري نسبت به سرمايه‌گذاري در بيت كوين ارزهاي ديجيتال اتخاذ مي‌شود. معامله‌گران روزانه (به جاي نگهداري طولاني‌مدت بيت‌كوين) بر اساس درك خود از بازار، سعي مي‌كنند با نوسان‌گيري (خريد بيت كوين در قيمت پايين و فروش بيت كوين در قيمت بالاتر) سود كسب كنند. براي اين معامله‌گران، استفاده از بهترين ابزارهاي بازار ضروري است. تجزيه و تحليل پيشرفته بازار و ربات‌هاي معاملاتي، دو نمونه كامل از ابزارهاي مشهور معاملات روزانه هستند كه مي‌توانند ROI معامله‌گر را بهبود بخشند.

استراتژي معاملات

معامله‌گران روزانه در زمان وجود نوسانات بيشتر در قيمت ارز، سود بدست مي‌آورند. يك معامله‌گر روزانه‌ي باهوش مي‌داند كه چگونه مي‌تواند حتي زماني كه بازار سقوط مي‌كند، سود كسب كند. در يك بازار نزولي، اين معامله‌گران موقعيت معاملاتي خود را براساس شرايط بازار تنظيم مي‌كنند.

اين استراتژي معاملاتي نيازمند اين است كه شما در ابتداي افت قيمت بازار اقدام به فروش بيت كوين خود كنيد و سپس زمانيكه نزول بازار پايان مي‌يابد و اصطلاحا بازار به كف احتمالي خود مي‌رسد (bottoms out) اين بار با قيمت پايينتر به خريد بيت كوين اقدام كنيد نتيجه اين معاملات بدست آوردن بيت‌كوين بيشتر خواهد بود.

در نظر داشته باشيد كه بيان اين استراتژي، ساده‌تر از اجراي آن است و شناخت زمان خريد و فروش بيت كوين، چندان ساده و راحت نيست.

روش تركيبي

بسياري از سرمايه‌گذاران از تركيب اين استراتژي‌ها جهت افزايش دارايي بيت‌كوين‌شان استفاده مي‌كنند.

اين سرمايه‌گذاران بيت‌كوين خود را تا زمان تعديل بازار نگه مي‌دارند. به عنوان يك سرمايه‌گذار در حوزه ارزهاي ديجيتال، بايد بدانيد كه نظارت بر تحولات جديد در بازار كريپتو (رمزنگاري) بسيار مهم است.

در تئوري، پيش‌بيني بازار نزولي از بازار صعودي ساده‌تر است. به ياد داشته باشيد كه بازار ارزهاي ديجيتال، هنوز براي بسياري از سرمايه گذاران جديد است و رسانه‌هايي كه اخبار منفي منتشر مي‌كنند مي‌توانند FUD (ترس، عدم اطمينان و ترديد) را گسترش دهند كه در نتيجه، فروش توسط بسياري از سرمايه‌گذاران نگران را در پي خواهد داشت.

به عنوان مثال، اگر فردا از خواب بيدار شويد و بيت‌كوين را در گوگل جستجو كنيد، به احتمال قوي سه صفحه اول شامل داستان‌هايي منفي درباره بيت‌كوين خواهد بود. چنين خبرهايي با دامن زدن به نگراني افراد، منجر به كاهش قيمت بيت كوين مي‌شوند.

البته هيچكس نمي‌داند اين اخبار تا چه ميزان روي بازار تاثير مي‌گذارد.

چرخه‌هاي بازار خريد و فروش بيت كوين

چرخه‌هاي بازار مانند جزر و مد اقيانوس هستند. با اينكه هيچ‌كس نمي‌تواند حدس بزند كه دقيقا قدرت جزر و مد به چه ميزان خواهد بود، اما مي‌توان فعاليت سال هاي پيشين را ارزيابي كرد تا يك زمان احتمالي از فعاليت بازار افزايشي يا كاهشي بدست آيد.

بيت‌كوين اكنون قدمتي 11 ساله دارد و در اين خصوص بيش از يك دهه تحقيق بازار وجود دارد كه مي‌توان با ارزيابي آنها درك بهتري از چرخه‌هاي بازار بيت كوين بدست آورد.

پايداري بازار خريد و فروش بيت كوين

گاهي به نظر مي‌رسد بازار در حال تثبيت است و نوسانات كمتري در بازار وجود دارد. اما آيا اين بدان معناست كه بيت كوين پايدار باقي مي‌ماند؟ احتمالا خير.

بيت كوين معمولا پس از اين نوع رفتار بازار، نوسان بسيار بيشتري را تجربه مي‌كند و در اغلب موارد، به بازار صعودي منتهي مي‌شود.

حقايقي در رابطه با قيمت بيت كوين (Dip)

"در قيمت پايين بخريد و در قيمت بالا بفروشيد."

اين اصل سرمايه گذاري است كه كارشناسان در بازارهاي مختلف آن را تكرار مي‌كنند. در حالي كه اينكار آسان به نظر مي‌رسد، اما تشخيص و پيش‌بيني رسيدن قيمت به پايين‌ترين نقطه (كه كف قيمت ناميده مي‌شود) به شدت نيازمند مهارت است.

يكي از بهترين استراتژي‌ها اين است كه نمودارهاي بازار را بررسي كنيد و خريد و فروش‌ها را در نواحي حمايت و مقاومت انجام دهيد. حمايت و مقاومت (به انگليسي Support & Resistance) ارائه دهنده ي نقاط اتصال كليدي و مهمي هستند كه در آنها نيروهاي عرضه و تقاضا به هم مي‌رسند. در بازارهاي مالي، قيمت‌ها توسط عرضه (به سمت پائين) و تقاضاي (به سمت بالا) بيش از حد هدايت مي‌شوند. عرضه با كاهش قيمت‌ها، فروشندگان و فروش هم رديف است و تقاضا نيز با افزايش قيمت‌ها، خريداران و خريد. هر گاه تقاضا افزايش يابد قيمت‌ها بالا مي‌روند و هر گاه عرضه افزايش يابد قيمت‌ها پائين مي آيند.

به بيان ساده، خطوط حمايت در يك نمودار بازار نشان دهنده نقاطي است كه در آن، بازار تمايل بيشتري به خريد دارد و نقاط مقاومت، نقاطي است كه تمايل به فروش بيشتر است.

سر و صداي نهنگ‌ها

نهنگ‌ها در بازار ارزهاي ديجيتال به كساني گفته مي‌شود كه مقادير بسيار زيادي ارز ديجيتال (مثلا بيت‌كوين) در اختيار دارند.

دنبال كردن فعاليت معاملاتي نهنگ‌ها در بازار، يكي ديگر از راه‌هاي عالي جهت برنامه‌ريزي خريد و فروش بيت كوين است. گزارش اخير بلومبرگ نشان داد كه تنها 1000 نفر، بيش از 40 درصد از تمام بيت‌كوين‌هاي موجود را در اختيار دارند. وقتي يك نهنگ با وارد كردن سفارشات وارد بازار مي‌شود، كل بازار واكنش نشان مي‌دهد.

بيت‌كوين‌هاي توقيف شده

مقامات مسئول اجراي قانون گاهي اوقات، بيت‌كوين خلافكاران را مصادره مي‌كنند و اگر شما به دنبال سرمايه‌گذاري بسيار سنگين در ارزهاي ديجيتال هستيد، شايد اين اتفاق براي شما يك فرصت ايده‌آل باشد.

مزايده‌ ارزهاي ديجيتال در مقياس بزرگ، براي شما فرصتي عالي جهت بدست آوردن مقادير ارز ديجيتال با نرخ‌هاي تنزيل شده را فراهم مي‌كند.

Tim Draper (سرمايه گذار بلندمدت ارزهاي ديجتال) در پي فروپاشي بازار غيرقانوني Silk Road و دستگيري گرداننده آن، به راحتي حدود 30،000 بيت كوين را از مقامات خريداري كرد.

در حالي كه تيم دراپر حاضر به ارائه جزئيات دقيق قيمت بيت كوين هاي خريداره شده اش نيست، گزارش مجله Fortune قيمت متوسط پرداخت شده براي بيت كوين را حدود مبلغ 334 دلار اعلام كرده است.

جمع بندي

با توجه به مطالبي كه گفته شد پاسخ دقيق و مشخصي براي اين سوال كه "چه زماني به فروش و يا خريد بيت كوين بپردازيم " وجود ندارد زيرا استراتژي، سطح ريسك‌پذيري، ميزان سرمايه و مهارت هر شخص متفاوت است.

زماني كه استراتژي خود را درك كرديد، متوجه خواهيد شد چه زمان بايد بيت كوين بخريد، نگهداري كنيد، بفروشيد و يا موقعيت معاملاتيتان را تغيير كنيد.

در صورتي كه قصد معامله‌گري(Trading) و يادگيري كسب سود از نوسانات قيمت بيت كوين را داريد، يكي از مهمترين مهارت‌ها، يادگيري تحليل تكنيكال (خواندن و تحليل نمودارهاي قيمت) است.